재고 증 가 는 무 섭 고, 수 요 는 이어서 외국 저가 상품 과 경쟁 하기 어렵 습 니 다!

4 월 말 이후 국제 원유 선물 이 대폭 상승 하면 서 전 세계 석뇌 유 제 에틸렌글리콜 의 이윤 이 지속 적 으로 떨 어 졌 고 현재 아시아 와 유럽 의 석뇌 유 제 에틸렌글리콜 은 이미 전 세계 한계 생산 노선 이 되 었 다.비록 최근 에 단말 기 를 재 개 하여 시장 에 대한 부양 이 형 성 됐 지만 생산 능력 과잉 의 강력 한 이윤 과 허공 을 이기 지 못 해 시장 이 침체 상 태 를 유지 하 게 만 들 었 다.

　　5 대 프로젝트 의 최신 진전, 석유 급 에틸렌글리콜 장치 의 축 세 미 발

2019 년 에 국내 에틸렌글리콜 이 새로 증가 한 생산 능력 은 많 지 않다.말 말 가동 을 선언 한 저 석화 와 항력 석화 외 에 영신 화공 의 40 만 톤 과 신장 천업 의 10 만 톤 만 톤 이 생산 에 들 어 갔 고, 생산 능력 은 모두 214 만 톤 이 었 다.원유 의 낮은 위치 에 도 불구 하고 국내 석탄 제 에틸렌글리콜 가 동 률 이 빙점 으로 떨 어 졌 지만 2020 년 에 도 여러 세트 장치 가 시장 에 투입 할 계획 이 있 고 총 생산 능력 은 830 만 톤 에 달 할 것 이다.이런 항목 에서 유 두 를 글 리 콜 장치 의 생산 능력 은 약 40% 를 차지 하 는데, 절 석화 2 기, 항력 석화 2 기, 중화 천 주, 중과 연화 및 고 뇌 석화 등 을 포함한다.다른 것 은 신 쟝 천업, 호 북 삼 녕, 산 시 성 미 금, 산 시 성 웨 이 화 등 여러 번 연 기 된 석탄 제 을 이 알코올 프로젝트 이다.우리 나라 에 서 는 2021 년 까지 에틸렌글리콜 이 2000 만 톤 에 이 를 것 으로 예상 된다.

　　1. 중국 과 합작 하 는 광동 정유 화학 유한 공사

6 월 16 일 정기 적 인 감압, 경 탄화수소 회수, 석유 와 수소 등 핵심 장치 6 세트 가 잇따라 인 재 를 받 아 운전 하면 서 광 둥 성 동해 도 에 위치 한 중국 석화 중과 연화 일체화 프로젝트 가 정식으로 건설 되 어 생산 에 들 어 갔다.이 프로젝트 는 중국 석화 '제1 3 차 5 개 년 계획' 기간 에 생산 한 최대 연화 일체화 프로젝트 로 현재 국내 생산 장비 의 국산 화 율 이 가장 높 은 연화 일체화 프로젝트 이다.연간 생산액 이 600 억 위안 을 초과 하면 연 이윤 과 세금 이 260 억 위안 을 달성 할 수 있 고 2000 억 위안 을 초과 하 는 하류 산업 을 이 끌 어 갈 것 이 라 고 예측 하면 잔 강 지역 의 경제 발전의 '새로운 엔진' 이 되 어 광 둥, 마카오, 대만 지역 의 경제 건설 에 강력 한 동력 을 불 어 넣 을 것 이다.

중화 학 과 는 농 농기 지 의 중요 한 프로젝트 중 하나 로 중국 석화 '제1 3 차 5 개 년' 기간 에 생산 한 최대 연화 일체화 프로젝트 이다. 1000 만 톤 / 년 정유, 80 만 톤 / 년 비닐 프로젝트 와 관련 보조 보조 보조 부대 공 사 를 건설 하면 서 중국 석화 에 대해 무 잠 기 지 를 신속하게 만 들 고 증분 대 저장량 으로 석유 구조의 최적화 조정 을 추진 하 는 데 중요 한 의 미 를 가진다.프로젝트 는 7 월 말 에 정유 의 전체 절 차 를 통과 시 키 고 8 월 말 에 화학 의 전체 절 차 를 통과 시 키 며 에 글 리 콜 생산 능력 40 만 톤 과 관련 될 것 으로 예상 된다.

2. 푸 젠 고 뇌 석화 유한 공사

고대 뇌 정화 일체화 프로젝트 백만 톤 급 비닐 및 하류 심층 가공 장 치 는 2016 년 1 월 에 복건성 환경 보호 청 의 회답 (민 환경보호 평 [2016] 2 호) 을 받 았 다. 공예 노선 의 조정 등 이유 로 본 프로젝트 는 환경 영향 평가 업 무 를 재 개 했다. 프로젝트 변경 후 원래 의 16 세트 주체 장치 에서 11 세트 로 변경 되 었 고 80 만 톤 / 년 증기 분해 장치, 55 만 톤 / 를 포함한다.년 분해 가솔린 수소 첨가 장치, 35 만 톤 / 년 방향족 탄화수소 추출 장치, 14 만 톤 / 년 부타디엔 추출 장치, 30 만 톤 / 년 비닐 - 초산 비닐 장치, 10 / 70 만 톤 / 년 에폭시 에틸 / 에틸알코올 장치, 60 만 톤 / 년 스티렌 장치, 35 만 톤 / 년 폴리프로필렌 장치, 10 만 톤 / 년 열가소성 탄성 체 장치 (SBS), 20 만 톤 / 년 에폭시 프로필렌 장치 및 26 만 톤두다 1

2020 년 3 월 17 일 에 고대 뇌 정화 일체화 프로젝트 10 / 70 만 톤 / 년 EOEG 장치 의 전 세계 최대 세척 탑 이 프로젝트 현장 에 순조롭게 운송 되 어 프로젝트 복원 건설 후 첫 번 째 대 물 량 이 들 어 오 는 초 천 톤 급 대형 설비 가 되 었 다.

5 월 말 일체화 프로젝트 인 비닐 장치 용 횃불 을 매달 기 시 작 했 고 6 월 에는 모든 열분해 로 대류 구간 의 설치 작업 을 마치 고 비닐 장치 의 전체적인 진 도 를 확보 하기 위해 기반 을 다 질 계획 이다.

3. 중화 천 주 석화 유한회사

중화 천 주 연화 일체화 프로젝트 (2 기) 100 만 톤 / 년 비닐 및 정유 개혁 확장 프로젝트 20 / 50 만 톤 / 년 EO / EG 장치 가 중간 인수 인계 식 을 거행 하 는 것 은 이 장치 가 건설 을 완성 하여 본 격 적 으로 생산 시운전 투입 단계 에 들 어 갔다 는 것 을 상징 한다.

EO / EG 장 치 는 외국 에서 앞장 서 는 기술 을 도입 하여 2018 년 12 월 에 토 목 건축 기초 공 사 를 시작 했다. 2020 년 6 월 15 일 에 공사 의 중간 인계 작업 을 실현 하고 시공 주기 가 18 개 월 이다. 국내 동종 장치 건설 시공 기한 에 비해 선두 에 있 고 프로젝트 팀 은 830 생산 에 투입 하기 위해 계속 노력 하고 있다.

EO / EG 장 치 는 에틸렌 프로젝트 의 핵심 장치 중 하나 로 40% ~ 50% 의 자체 생산 비닐 을 소모 하고 생산 과 가동 과정 에서 부족 하면 안 된다. EO / EG 장치 가 순조롭게 완공 되 고 전체 에틸렌 프로젝트 의 시공 진도 에 직접적인 영향 을 줄 수 있 을 까?

4. 완 화 화학 그룹 주식 유한 공사

완 화 연대 공업 원 2 기 공사 의 핵심 인 백만 톤 의 에틸렌 프로젝트 로 서 최초 로 산동성 에 도착 한 백만 톤 급 에틸렌 프로젝트 로 총 투 자 는 168 억 원 이 며 전체 면적 은 2400 묘 이다. 주로 연산 100 만 톤 의 에틸렌 장 치 를 건설 하고 연산 45 만 톤 의 LDPE 장치, 연산 40 만 톤 의 PVC 장치, 연산 15 만 톤 의 EO 장치 (부산물 4 만 톤 의 에틸렌글리콜), 연산 30 및 65 만 톤 의 PO / SM 을 건설한다.설비, 연산 5 만 톤 의 부타디엔 장치 와 관련 부대 공사.완 화 화학 백만 톤 의 에틸렌 프로젝트 는 2020 년 하반기 에 생산 에 들 어 갈 계획 이다.

5. 절강 석유 화학 유한 공사 (2 기)

새로 건설 한 주체 공 사 는 주로 2000 만 톤 / 년 정유, 400 만 톤 / 년 대이갑벤젠, 140 만 톤 / 년 비닐 및 하 류 를 포함한다. 부대 공 사 는 저장 공정, 공공 보조 공사 와 친 환경 공 사 를 포함한다.프로젝트 의 건설 기간 은 2020 - 2022 년 이 고 2020 년 에 200 억 위안 을 투자 할 계획 이다.

2019 년 9 월 22 일 에 저 쟝 석유 화학 유한 공사 4000 만 톤 / 년 정화 일체화 프로젝트 (2 기) 2 # 80 만 톤 / 년 에틸렌글리콜 장치 가 공 사 를 시작 했다.

2020 년 5 월 에 영성 석화 회사 의 임 원 은 교류 회 에서 2 차 프로젝트 의 토 목 건축 은 이미 80% ~ 90% 를 달성 했다 고 밝 혔 다. 지하 관 망 설치 도 모두 완성 되 었 고 상 압 장치 와 2 세트 비닐 등 주요 장 치 는 설치 과정 에서 진행 되 고 있다.회 사 는 올해 4 분기 2 기 사업 이 곧 운용 에 들 어 갈 것 으로 예상 했다.

에틸렌 법 에틸렌글리콜 확장 기인

정책 이 좋아 서 국내 비닐 법 생산 능력 이 지속 적 으로 확장 되 었 다.중국의 석화 산업 을 발전 시 키 기 위해 중국 산업의 일체화 수준 이 낮은 데다 가 고 급 스 러 운 석화 제품 의 발전 이 정체 되 었 고 공급 은 구조 적 부족 등 문제 가 존재 했다. 2015 년 5 월 에 국가 발전 개혁 위원 회 는 을 발표 했다.는 중국 이 대련 장 흥 도, 하북 조비 개, 강 소 연 운항, 상해 조위, 절강 영 파, 광동 혜 주, 복 건 고 뇌 7 대 석화 산업 기 지 를 건설 하 는 데 중점 을 두 겠 다 고 제기 했다.에틸렌 하류 로 서 2009 - 2019 년 에 중국 에틸렌글리콜 의 공급 부족 이 비교적 크 고 해마다 사우디아라비아 등 국가 에서 에틸렌글리콜 을 대량으로 수입 해 야 하 며 그 동안 수입 의존 도 는 60% 를 유지 해 야 한다.공급 이 수 요 를 따 르 지 못 하 는 구조 하에 서 국내 에틸렌 법 에틸렌글리콜 은 매 톤 의 이윤 이 3315 위안 에 달한다.따라서 국가의 호소 와 제품 의 이윤 성 을 고려 할 때 국내 대 연화 프로젝트 의 비닐 엔 드 는 대부분이 에 글 리 콜 장 치 를 갖 추고 있다.2019 년 부터 대규모 연화 프로젝트 가 점차적으로 정착 되 었 는데 항력 180 만 톤 과 절강성 석화 75 만 톤 장 치 를 포함 하여 총 255 만 톤 의 생산 능력 이 이미 투입 되 었 고 생산 능력 의 증가 속 도 는 23% 에 달 했 으 며 2016 - 2019 년 동기 대비 높 은 위치 에 있다.

혈암 가스 혁명 으로 세계 에틸렌글리콜 생산 능력 의 확 대 를 야기 하 다.최근 몇 년 사이 에 미국의 셰일 가스 개발 기술 이 크게 발전 하면 서 미국의 천연가스 생산량 이 끊임없이 증가 하고 있다.천연가스 의 동반자 로 서 에틸 산 의 분 리 량 도 해마다 증가 하고 있다.구체 적 으로 보면 2010 년 부터 2019 년 까지 미국의 천연가스 생산량 은 1066 10 억 세제곱 피트 에서 2539 억 세제곱 피트 로 상승 했다.에탄 분 리 량 은 317180 킬로통 에서 666254 킬로통 으로 증가 했다.에탄 생산량 이 올 라 가면 서 에탄 가격 이 떨 어 지면 서 에탄 의 경제 성도 나 타 났 다.이에 따라 미국 에 서 는 에틸렌, 에틸렌 을 생산 하 는 데 사용 되 는 에탄 이 많아 큰 폭 으로 확장 되 고 있다.현재 미국의 78% 의 에틸렌 생산 능력 은 에탄 분해 기술 에서 나온다.에틸렌글리콜 은 에틸렌 의 하류 로 서, 에틸렌 생산 능력 의 확장 도 에틸렌글리콜 생산 능력 의 확장 을 동시에 구동 한다.2019 년 에 전 세계 에서 에틸렌글리콜 생산 능력 이 187 만 톤 확 장 했 는데 그 중에서 미국 이 차지 하 는 비율 은 82% 에 달 했다.

비닐 리 올 확장 경로

에틸렌 글 리 콜 의 장점 이 뚜렷 하 다.하 나 는 에틸렌 법 에틸렌글리콜 이 원가 우 위 를 가진다.국내 석탄 제 에틸렌글리콜 에 비해, 에틸렌 법 에틸렌글리콜 의 원가 가 비교적 낮 으 며, 특히 천연가스 와 에탄 을 위주 로 수입 하 는 에틸렌 법 에틸렌글리콜 은 원가 가 전 세계 에서 낮은 편 이다.예 를 들 어 미국 에탄 제 의 에틸렌글리콜 은 현금 흐름 의 원 가 는 2353 위안 에 중국 까지 운반 비 700 위안 / 톤 으로 환산 하면 운임 은 3053 위안 이다.이에 비해 중국 석탄 제 에틸렌글리콜 의 현금 흐름 원가 가 비교적 높 아 3491 위안 / 톤 에 달 했 고 화동 항구 가격 으로 환산 하면 3991 위안 이다.두 번 째 는 에틸렌 법 에틸렌글리콜 의 체 량 이 놀 랍 습 니 다.2019 - 2020 년 에 국내외 에서 확 장 된 에틸렌 법 에틸렌글리콜 생산 능력 은 442 만 톤 에 달 했 고 현재 국내 에틸렌글리콜 생산 능력 의 32% 를 차지 하 며 중국 석탄 제 에틸렌글리콜 생산 능력 은 489 만 톤 이 고 새로 추 가 된 에틸렌디올 은 대부분 국내 석탄 제 에틸렌디올 생산 능력 을 대체 할 수 있다.

시장 유통 가능 상품 의 공급 원 이 증가 하 다.바로 국내외 에틸렌 법 에틸렌글리콜 의 장점 에서 저가 로 덤핑 하 는 것 은 새로운 장치 가 시장 점유 율 을 확대 하 는 주요 수단 이 된다.이 로 인해 두 가지 결과, 하 나 는 폴리에스테르 공장 이 항구 에 대한 출하 량 을 줄 이 고 국내외 에틸렌글리콜 공장 으로 옮 겨 화물 을 인수 하 는 것 이다.둘 째 는 무역 성격 의 수입 에틸렌글리콜 이 증가 하 는 것 이다.이상 이 항구 의 유통 가능 재고 증 가 를 야기 하 다.구체 적 으로 보면 2020 년 1 월 부터 3 월 까지 중국의 에틸렌글리콜 수 입 량 은 280 만 t 으로 2019 년 1 월 부터 3 월 에 비해 7.6% 증가 했다.국가 별로 보면 생산 능력 을 확장 할 수 있 는 미국의 증 가 량 이 뚜렷 하 다.

에틸렌 글 리 콜 확장 결과

에틸렌글리콜 생산 능력 을 확장 시 키 고 에틸렌글리콜 의 기본 면 지 표 는 전부 비 어 있 습 니 다.가격 에 있어 서 2020 년 1 월 1 일부 터 6 월 8 일 까지 에틸렌글리콜 주력 선물 은 4591 위안 / 톤 에서 3709 위안 으로 떨 어 졌 고 하락폭 은 20% 로 떨 어 졌 다.재고 의 경우 대량 수입 으로 인해 항구 의 재고 가 높 은 기업 이 되 었 고, 재 고 는 49 만 톤 에서 138 만 톤 으로 늘 었 으 며, 상승폭 은 180% 이다.베이스 차 이 는 높 은 재고 압력 으로 인해 현물 의 부담 이 크 고 에틸렌글리콜 의 기조 차 가 약 하 며 기조 차 이 는 287 원 / 톤 에서 - 120 원 으로 떨어진다.착공 에 있어 높 은 원가 의 석탄 제 에틸렌글리콜 시장 점유 율 은 처참 하 게 압축 되 었 고 석탄 제 에틸렌글리콜 부하 가 80% 에서 31% 로 떨 어 졌 다.

외국 의 저가 상품 공급 원 과 경쟁 하기 어렵다. 을 글 리 콜: 높 은 재고 아래 시장 은 자신 감 이 부족 하 다.

전 세계 공공 위생 사건 의 영향 을 받 아 외국 의 수요 상황 이 좋 지 않 고 대량의 수입 자원 이 중국 에 충격 을 주 었 다.현재 주 항구 의 저장량 이 6 월 8 일 까지 화동주 항 의 재 고 는 1 만 1000 톤 에 이 르 러 완화 할 기미 가 없다.

세관 통계 에 따 르 면 2020 년 1 월 - 4 월 에 글 리 콜 의 누적 수입 은 369 만 톤 으로 작년 동기 보다 약간 높 았 고 주요 수입 지역 은 사우디아라비아, 대만, 캐나다, 한국 과 이란 이 었 다.이 밖 에 미국 은 생산능력 의 증가 로 인해 중국 시장 에 대한 수출 강 도 를 높 인 다.특히 지난 2 월 중국 이 미국 에 대해 에틸렌글리콜 관 세 를 수입 한 후 3 월 미국의 수입 물 량 이 크게 증가 한 것 으로 나 타 났 다.2020 년 이후 에 도 불구 하고 국내 에틸렌글리콜 생산 능력 이 계속 큰 폭 으로 향상 되 었 지만 원가 면 에 서 는 오 일 제 든 석탄 제 에틸렌글리콜 이 든 모두 외국 의 저가 상품 공급 원 과 경쟁 하기 어렵다.

　　하류의 경우 국내 에틸렌글리콜 은 주로 폴리에스테르 생산 에 사용 되 고 종 단 은 방직 및 의 류 산업 에 사용 된다.폴리에스테르 단 조업 부하 가 이미 88% 정도 회복 되 었 지만 터미널 의 주문 이 부진 하고 재고 부담 이 높 아서 가동 율 이 반등 하 였 으 나 여전히 낮은 편 이다.중국 국가 통계 국 의 데이터 에 따 르 면 2019 년 에 중국의 폴리에스테르 생산 능력 은 5800 만 톤 을 넘 었 고 연 생산량 은 5000 만 톤 에 달 했 으 며, 에틸렌글리콜 에 대한 수 요 는 약 1725 만 톤 에 달 했 으 며, 2019 년 에 에틸렌글리콜 소비량 과 대체적으로 일치 했다.2020 년 1 - 4 월 에 중국 방직품 과 의 류 소매 액 은 동기 대비 3.3% 떨 어 졌 고 동기 대비 중국 방직품 과 의 류 수출 액 은 동기 대비 2.4% 떨 어 졌 다.

종합 적 으로 보면 신관 전염병 의 영향 으로 전 세계 경제 상황 이 좋 지 않 고 하류의 수요 가 저조 한 데다 가 재고 가 높 고 중사 천진, 양 쯔 바스 프 등 장치 의 복귀, 검 희 연탄 화, 양 탄 수 양, 영 금 복양 등 석탄 제 을 이 글 리 콜 기업 의 재 개 등 스트레스 로 인해 국내 을 이 글 리 콜 시장 은 또 다시 승 압 될 것 으로 보인다.