ヨーロッパの紡績服の生産販売は50%+減少し、産業チェーンの「雷」は時間の問題かもしれない……

この春、紡績産業は「寒い冬に陥った」と言え、上下流の産業チェーンはすべて損をした。

浙江には繊維産業チェーンが完備している。上流の化学繊維分野では、桐郷、紹興、倉山は全国で有名な化学繊維新材料生産基地であり、ポリエステル繊維の生産量は1600万トンを超え、全国総量の2分の1を占めている。中流捺染分野、紹興柯橋の青印ファッションタウンには、全国の3分の1に近い108の捺染企業が集まっている。下流のアパレル分野では、全省で18のアパレル産業クラスターが形成されている。

「巨大な下流顧客群があっても、私たちの最近の販売は大幅に下落している」。家庭紡績企業が集中している長興県挟浦鎮では、浙江科芸紡績有限公司は現地有数の上流化繊企業の一つで、現地の約8割の紡績企業が下流にある。会社の沈建明副社長は記者に、顧客の多くは対外貿易の注文をしており、原糸で生地を生産した後、捺染を経て海外に輸出していると話した。3月下旬以来、下流企業の新規受注は明らかに減少し、会社の在庫は一時5、600トンに達し、通常の2倍以上になった。

「科芸紡績」からわずか数キロ離れたところで、下流企業の「誠シン紡績」の注文はすでに半分近く削減された。「私たちの製品はすべて海外に直接または間接的に輸出されており、国際市場の変動は私たちに大きな影響を与えている」と同社の童毅洪副社長は、4月以来、海外の顧客からキャンセルや注文の延期の電話が相次いでいると述べた。この影響を受けて、彼らの倉庫にある生地の在庫はすでに600万メートル以上に達し、1000万元以上の価値がある。

「今、最も心配なのは注文がキャンセルされることではなく、海外のチャネル業者やパートナーが今回のコロナ禍で倒れることだ」と海外市場のリスクについて、「シン常紡績」の張健副社長は紹介した。この間、海外の顧客から200万元以上の支払いの遅延を求める声が相次いでおり、600万元以上が「海に浮いている」の貨物も「返金難」の問題に直面する可能性がある。それだけでなく、張健氏によると、現在の会社は5、60万ドルの注文しか手元になく、企業の生産を20日以上維持することができ、4月以来、海外からの注文はほとんど増えていないという。

長興だけでなく、紹興龍聚紡績有限公司も同様に受注減少に悲鳴を上げている。「この春、私たちはアメリカ市場にコンテナを2つしか出荷していませんでしたが、ヨーロッパの注文はさらに『全滅』し、今までコンテナを1つも出荷していません」と、会社の宋占鋒社長は記者に語った。浙江維芸実業株式会社の趙海鋒董事長は記者団に、同社の設備利用率は現在6、7割しかなく、加工単価はまだ20%割引されており、実際の利用率の半分に相当する。紡績企業は設備利用率が85%に達してこそ利益があり、現在の生産開始は主に会社の運営を維持することである。

対外貿易：ヨーロッパの紡績服装の生産販売は50%+、あるいは今年の紡績服装の輸出の10%以上に影響を与える

欧州連合統計局のデータによると、2019年の紡績・既製服業の販売・輸出額は好調だったが、欧州連合の景気後退、英国のEU離脱により、製造業は不確定な関税圧力に直面する必要があり、欧州の紡績・既製服業は困難な2019年を乗り切った。

ヨーロッパ服装・織物工業協会（Euratex）によると、織物・既製服業のデータは全体の状況と一致している。就業者数の減少は2%を超え、売上高は2012-2013年以来初めてマイナス成長となり、2018年と比べて織物が2%、アパレルが1.3%減少した。

しかし、Euratexのメンバーに対するアンケート調査によると、2020年3月に新型コロナウイルスにより、織物とアパレル産業の信頼感指数が「急激に低下した」ことが明らかになり、影響状況を評価するのはますます悪くなるだけだ。

アンケート調査の初歩的な結果によると、半数以上の企業が販売量と生産量を50%以上減らすと予想している。また、90%の企業が財務状況で深刻な制限に直面しており、80%の企業が一時的に人員を削減し、25%の企業が営業停止を検討している。

Euratex氏は、新型コロナウイルスによる危機感には依然として消極的な心理状態があり、国内販売市場の運営に圧力を感じていると述べた。EU諸国の国境規制が急激に厳しくなり、供給の遅れや注文のキャンセルが生じ、経済への影響が強まっている。

税関総署の資料によると、今年第1四半期、我が国とEUの二国間輸出入貿易総額は751億9000万ドルに達し、前年同期（以下同じ）より19.8%減少し、下落幅は同期我が国の対外貿易全体の5.1ポイント低下した。そのうち、我が国のEUへの輸出は498.6億ドルで、22.1%減少した。わが国はEUから253億3000万ドルを輸入し、15.1%減少した。

EU全体の中出しデータでは、輸出衣料品と衣料品の添付ファイルは54億7000万ドルで、8.8%減少した。紡績糸、織物及び製品は18億ドルで、14.8%減少した。第1四半期、我が国は同様に疫病の影響を受けたが、3月にはほぼ全面的に操業を再開し、海外からの注文も正常に納品されたため、全体のデータを見ると、紡績服装業はまあまあだった。しかし、後期の海外疫病の蔓延に伴い、税関の拒否、注文のキャンセル、返金の遅延などが輸出データの下落に影響した。

通年で見ると、税関のデータによると、2019年、EUが連合外から織物衣料を輸入したのは1220.16億ユーロで、前年同期比3.91%増加した。このうち、EUが中国から輸入した織物衣料は前年同期比2.0%増の397億4400万ユーロで、EU市場に占めるシェアは32.6%で、輸入シェアは2018年より0.6ポイント低下した。

つまり、中国の紡績服装はEU全体の輸入の32%以上を占めており、EUの年間生産販売が50%以上低下すれば、それに応じて、国内の紡績服装の輸出に与える影響は大きく、第1四半期のデータに基づいて判断したり、今年の紡績服装の輸出の10%以上に影響を与えたりする。

輸出輸出輸出の受注が停滞し、内需市場は「江河日下」だ！国内第1四半期の衣料品販売が32.2%急落1人当たりの衣料品消費は369元

3月の限度額以上の衣料品の靴帽子、針織物類企業の販売は34.8%から689億元下落し、1-2月の30.9%から390ベーシスポイント悪化した。この業界と飲食業界は3月の前月比で唯一改善されていない業界だ。1-3月、全体の販売下落幅は32.2%だった。

アパレル業界の中国オンラインルートにおける高い浸透率と、飲食業界の巨大な客観的制限がないことを考慮すると、同業界の表現はさらに悲惨で、複数の国際的、本土ブランドが発表したデータも同業界の悲観的な見通しを示している。

2019年に中国市場で最大の収入規模に昇格した日本ブランドユニクロの親会社であるアジア最大のアパレル小売業者であるFast Retailing Co.Ltd.（9983.T）（6288.HK）ファーストリテイリングがこれまで発表した四半期業績によると、同社グループの3月の大中華市場の販売下落幅は40%で、香港特区市場の更なる低迷を考慮すると、大陸部市場の材料は40%の下落幅を上回っている。しかし、少なくとも3割の下落幅がある。同社は同時に、大中華市場の4-5月の下落幅が0-40%、6-8月の販売が0-10%下落すると予想している。これは、2020年の自然年、同グループの大中華市場の3分の2が成長していないことを意味している。

上記の予想はまた、ビジネス活動が徐々に正常に回復していることに基づいているが、現在のところ、今年秋冬に発生した新型コロナウイルスの大流行に対する予想は多くの科学者と医学専門家の共通認識である。

月半ばから第1四半期の業績を次々と事前に公表する本土ブランドの表現はさらに困難で、森馬服飾（002563.SZ）などのごく一部のグループが軽微な利益を維持できるほか、多くの本土服飾グループの収入が暴落すると同時に赤字状態に入ったが、森馬服飾の収益力は主に同グループの主力業務が需要の強い子供服のカテゴリーであることから恩恵を受けている。同社が4月14日に発表した公告によると、第1四半期の利益は93.66-95.68%下落し、3.469億元から1500-2200万元に下落し、期間内の収入の下落幅は30%を超えた。第1四半期の利益が見込まれる別の会社は深セン下着グループの匯潔株式（002763.SZ）で、同社は第1四半期の利益が84.66%から1750万85万元下落すると予想している。

規模の小さい探索者（30005.SZ）の第1四半期の収入は55.25%から1.435億元下落し、純損失は631万2000元、控除後の損失は856万8000元、STモダンアベニュー（002656.SZ）は第1四半期に3000-4000万元の赤字を予想し、前年同期は3755万93万元の利益を得た。

近年急転直下している美邦服（002269.SZ）は2019年に8.131億元の損失を計上した後、第1四半期に1.500-2.500億元の損失を計上した。福建省のアパレル業界を代表する企業七匹狼（002029.SZ）は第1四半期に3700～4800万元の赤字を予想している。同社の2019年同期の利益は9164万59万元で、七匹狼によると、大流行の影響を受けて、全国各地で厳格な疫病予防措置が実施され、デパート、ショッピングセンターなどの場所の開店時間が一般的に遅れ、消費端末が停滞し、会社と上下流の産業チェーン企業の操業再開が遅れ、会社の第1四半期の営業収入が大幅に減少した。

以上の多重打撃の下で、世界の伝統的な紡績服小売業者の立場はさらに困難で、閉店の「暴雷」は時間の問題かもしれないが、今回の市場の衝撃がどのくらい続くのか、影響がどれだけ大きいのかは、嵐が過ぎ去ってからしか分からないだろう。現在の紡績市場にとっては、需給という2つの山だけではない。資金、在庫、生産能力は頭が痛い問題だ。