ネットローンがパパ時代に突入：金融大物PKインターネットが新貴

　　従来の金融低調配置P 2 P

しかし、盛んな発展期を経て、P 2 P業界は今年上半期にマイナス効果が増大し、資金プールモデルが中央銀行に否定されたのは言うまでもなく、1週間以内にプラットフォームが走っていないのはむしろニュースになった。

現在、銀行や証券などの伝統的な金融会社を含む金融人も行動を始めており、P 2 Pネットローンの広範囲な配置が始まっている。

先月初め、財テクのダークホースが業界に登場し、「eローン」というP 2 Pプラットフォームがオンラインになって半月、業績は4000万を突破した。テンセント科学技術によると、「eローン」は上海証券大手グループ傘下のインターネット財テクサービスプラットフォームで、最近製品の戦略的なアップグレードを完了したばかりだ。証大のほか、証券、基金の免許を取ったばかりの照君徳時代はネットローンプラットフォーム「微金客」を設立し、1億元を投資した。

銀行業では現在、平安グループが出資して建設した陸金所、国家開発銀行陝西支店、陝西金融持株グループが打ち出した金の貸付、招商銀行の小企業e社、民生銀行の民生易貸付、包商銀行のポニーバンクなど、5つの銀行がP 2 P分野に進出している。また、国開金融（国家開発銀行の完全子会社）は江蘇金農公司と共同でインターネット投融資プラットフォームの開シンローンを発売した。

投資、買収、子会社設立などを通じて、専門の金融マンはこの業界のためにルールを設定し始め、彼ら自身に対しても、インターネットのプラットフォームを通じて自分の経営方向を広げ、豊かにすることができる。

　　お父さんをつづる？つづるのはオフラインリソース

標的を奪うことができず、P 2 P上の投資家たちが最も頭を抱えていることになった。オフラインの顧客資源が不足しているため、多くの「インターネット血統」のP 2 Pネットローンプラットフォームは「標的」を発売する際に常にひじを張っているように見え、オフラインの小ローン会社と協力すると同時に、搾取されるのは避けられない。

しかし、協力が長くなり、ローン会社たちも学んだP2Pのセットです。北京のあるローン会社の社長はテンセント・テクノロジーのインタビューに応じ、P 2 Pプラットフォームを作るのは難しくないが、借金を積み立てる顧客資源はそれほど容易ではないと述べた。

微金客市場総監の張楊氏はテンセント・テクノロジーのインタビューに対し、伝統的な金融会社がP 2 Pを転換するには、顧客数、金融製品の形式、そして標的となる供給量の把握に優位性がなければならないが、純粋なインターネット血統のP 2 Pプラットフォーム、例えば有利なネットワークでは、飢餓マーケティングと言われているが、トラフィック上の浪費であることがよくあります。

「同じようにローン会社と話していますが、私たちが話している等量級はいくつかのP 2 Pプラットフォームの単一製品よりずっと大きく、時には1億の単子全体」と、P 2 Pに拡張したと主張していますプラットフォームは、親会社のクンド時代にとって、金融製品の販売ルートになっているだけで、大きな変動は必要ありませんが、蓄積された古い顧客資源の一部はそれに使用することができます。

証券大手eローンの責任者はテンセント・テクノロジーに対し、現在そのプラットフォームに置かれているローンの標的は、グループの顧客のほんの一部であり、水を試すために使われているだけで、投資家の規模が大きくなれば、いつでも標的を増やすことができると述べた。

業界の専門家は、銀行などの伝統的な金融会社の試験水P 2 Pの本質は、伝統的な委託貸付行為を線の下から線の上に移すことであり、伝統的な貸付の再版であり、草の根P 2 P企業は「民間の貸付行為を線の上に移す」と考えている。草の根P 2 P企業よりも、信用業務を専門とする伝統的な銀行の方が信頼できるに違いない。これらの会社は信用に特化しており、より専門的な優位性があり、リスク制御レベル、顧客資源、データ備蓄は純民間草の根のP 2 P企業よりも高い。

　　新しい遊び方：行く保証化

Webサイトは元利保証を行ったり、強力な保証会社があったりして、これは現在市場に出回っているP 2 Pプラットフォームの中で最も強調したい金の看板です。これに対応するのは、投資家が銀行などの伝統的な金融会社で資産を運用する際に、元利を約束することができないリスク告知書を締結することです。

投資は果たして誰かが保証すべきなのだろうか。もし不良債権が多すぎて、P 2 Pプラットフォーム自体が耐えられる範囲を超えていれば、ユーザーが当初獲得した保証承諾も空念仏になってしまうだろう。

銀監会革新部の王岩岫主任は、P 2 P自体は担保すべきではなく、貸付元金の収益を約束してはならず、信用リスクや流動性リスクなどを負担してはならないと述べた。

最近、陸金所は公式に何度も信号を放出し、第三者の保証を段階的に取り消すことを表明した。陸金所の戴修憲副社長は、個人の信用格付け方式で業務を展開し、投資家が自分のリスク選好に基づいて投資製品を自主的に選択することがその発展方向になることを許可すると述べた。

テンセント科学技術の観察によると、伝統的な金融会社はP 2 P分野に進出した後、その標的を保証したくないことが多い。

張揚氏は、P 2 Pは情報プラットフォームとして、一方では融資先と他方では投資先と連携しており、厳密には双方のいかなる一方の保証をする資格も権力もないと考えている。「プラットフォームはすべてのプロジェクトをカバーできるとは限らず、これまでのすべての投資家の権益は保証できなかったが、保証会社が介入すると、融資コストが増加し、投資家の利益空間が圧縮される」。

現在、証券大手eローンなどの金融血統を含むP 2 Pプラットフォームは、担保の代わりに「リスク準備金」という概念を採用したいと考えている。「リスク準備金口座」を構築すると同時に、第三者による資金信託、資金使用監督の仕組みを導入することで投資家の利益を保護することができる。

投資にはリスクがあるという概念はよく知られている。投資家としては、収益だけを見て奪い取るのではなく、自分が入札した状況やリスクを理解し、分析する責任がある。保証の有無については、従来の金融会社がルールの設定を始めている。