「中国のおばさん」が金の強奪に遭い、数百トンの金を横取りした全線刑務所

　　一、金依然として先手を打っている

先月中旬、世界の金は衝撃的な暴落を経験し、1オンス当たり1550ドルから1300ドルまで直接探知した。その後、中国の多くの都市で金の買い占めブームが起こり、「中国のおばさん」が「ウォール街の金融ワニ」を破ったというメディアもあった。しかし、金は小幅な反発を経ても下落を続け、中国のおばさんは基本的にカバーされている。前回の買い占めブームの中で、北京の有名な黄金売り場の菜市口百貨店で記者が見たところ、9時半の開店まで30分も時間があり、ここに来て金を買いに来た消費者はすでに入り口に長蛇の列を作っていた。7時半に家を出た人がいます。

5月27日、同じ平日で、記者が再び菜市口百貨有限会社に来たとき、デパートの開店10分前までは、まだいくつかの消費者が入り口に並んでいたが、ここの従業員は、この1カ月間、毎日デパートの開店前には行列ができていたが、1カ月前の金品強奪ブームに比べて、人はだいぶ少なくなったと教えてくれた。一部の消費者も、1カ月前に比べてデパートもそれほど混んでいないと伝えている。

入り口に並んで金を買いに来たのは、ほとんどが1階で金のアクセサリーを買いに来ていたのを見て、菜市場口百貨店で主に販売されていた投資メモの第4層では、客数はさらに減少した。

菜市口百貨有限会社投資部の李主任は記者に、現在この2つの調整を経て、顧客は購入の面でもより理性的に見え、短期金が1つの方向を選んでいることを説明し、消費者も多くが様子見を待っていることを明らかにした。

その後、記者は北京国華商場の投資金ストリップを専門に販売するカウンターを訪れた。今日は金ストリップを買いに来る消費者も少なくなったが、1カ月前にはこのカウンターは水も漏らさないほど囲まれていた。当時、北京国華商場業務部の王シン責任者は記者に、デパートの在庫はすでにカウンターに置かれており、100グラム、200グラムほどの金の棒はすでに売り切れていると話した。4月に金潮を奪った際、国華商場のカウンター横の壁面には、予約受付の掲示も掲示されていた。それから1カ月後の今日、カウンター横の壁面の掲示は販売員に引き裂かれた。

王シン氏は記者に、先月は最強の購買ピークが現れ、基本的に毎日の金の量が足りないと伝えた。もし消費者が来たら先に予約しなければならないかもしれないが、まず金の条を予約してから、3日ほど経ってから買う商品に言及することができる。

4月を経て、金価格が310元前後から263元に下落したことで、多くの消費者が金を購入する意欲が高まっている。閑散期だった4月には、デパートの金の販売量が通常の数倍に増えた異常な現象はここ数年では珍しい。一筆で2万グラム、500万以上の価値があるものもある。

記者によると、4月のゴールドラッシュの中で、国華デパート販売された投資金の大部分の成約価格は270元から280元の間で、さらに手続費がかかります。手数料は100グラム以上の金の延べ棒は1グラムに8元、100グラム以上は1グラムに10元加算される。｜買い戻しの際はその日の最新価格で1日2元マイナスになるのがリベート価格、つまり買った時の価格より10元以上高くなると利益が出てきます。

デパートの大画面では、5月27日のデパートの金條の販売価格は280.5元だった。これは、当時のバイヤーが今は損をしていることを意味しています。

記者によると、現在、各デパートは一般的に自分が販売した金の延べ棒だけを回収しているが、この間、国華デパートが回収した金の延べ棒は基本的に4月までに購入した金で、明らかに、4月に底を写そうとした中国のおばさんたちは、今までお金を稼いでおらず、あるものはまだ損をしている。

一方、国際金価格は小幅な反発を経て、最近は下落の勢いが明らかになってきた。では、今回の金価格下落に対する市場の反応はどうだろうか。

王シン氏は記者団に対し、先週は7日間連続で販売台数も多かったが、これまでのゴールドラッシュには及ばなかったと話した。4月のゴールドラッシュに比べて、消費者は今回の金価格の下落に対して相対的に理性的で、盲目的に手を出すことはなく、見ることが多い。デパート内には消費者も260元を超えると買わないと記者に伝えた。

　二、黄金ディーラーは未来を賭けている

北京の金販売モールでは、この間に人が殺到し、声を枯らしていた「金取りブーム」に比べて、ここ数日は金の延べ棒もアクセサリー売り場も閑散としていたが、深センという全国最大の金取引の集積地で「金取りブーム」が繰り広げられているのを記者が見たが、深センで金を奪ったのは普通の「中国のおばさん」ではなく、全国各地の金ディーラーだった。

記者は深圳水貝黄金ジュエリー市場の最大の金加工・販売企業を訪れ、この会社だけで加工・販売された金は全国の4分の1を占めている。この会社の販売ホールでは、記者はここが全国各地からのゴールドディーラーでいっぱいになっているのを見た。

天津から来た陳さんは補充に来ました。閑散期にもかかわらず、今回は5、6キロ補充しなければなりません。繁忙期なら、少なくとも10キロから20キロだと言っていました。山東省出身の郭さんは3キロ以上を補充しなければならない。

先月、国際的な金価格の急落による金の奪い合いが起こり、国内の多くの金店の金が買い占められ、商品源が急を告げた。当時は補充に来るディーラーが多すぎて、仕入れ量が多すぎて、サプライヤーは数量限定で供給する措置を取った。

一部の会社では、電子画面にも、購入業者が親しい友人を連れて購入に来てはいけないというヒントを出している。

深セン市尚金縁ジュエリー実業有限公司の陳維平副社長は記者団に、（4月）この金品強奪ブームは百年ぶりで、すべての顧客が列を作って号を引くというモデルで買い占めに来ていると伝えた。そのため、山東省の郭さんは3人を派遣して荷物を取りに来たことがある。

この百年に一度の金買い占めブームに直面して、供給業者は明らかに力が及ばず、供給が追いつかない。金加工企業に詰め寄るしかないが、すでにフル生産されている金加工企業も仕方がない。

深セン和合百泰ジュエリー有限会社の単巨仁社長は記者に、工場は残業で残業し、3交代でフル負荷だと話した。

深セン尚金縁ジュエリー有限会社のシフ愛華生産責任者は、従業員がほとんど休んでいないため、ストレスが非常に大きいと話しています。もちろん従業員も残業したいです。収入が上がったからです。元は六七千元で、先月のように月に一万元以上入っていた。現在、彼らが手にしている注文はほぼ6月末まで並んでおり、お客様が注文した商品は基本的に毎日限定するしかありません。

深センの金加工企業では、注文が依然として多いため、工場は3交代で対応しなければならないと見ている。労働者たちの賃金は大幅に上昇したが、実際には、加工費だけを稼ぐ加工企業は金を奪うブームの到来を見たくない。

深セン百泰ジュエリー有限会社の畢子軍総裁補佐官は記者団に、金の大暴落は企業にとって良いことではないと述べた。生産プロセスが把握できないため、原料調達、人員手配、物流の各方面から一定の困難をもたらすからだ。最も理想的なのは、計画に沿って、企業の長期的な発展目標に基づいて計画を立てることができる安定した市場があることです。

全国各地から駆けつけたこれらのディーラーたちは、前の段階で買い占められた品物の補充に忙しいだけでなく、連日金価格が再び下落するにつれて、次の波の金品ブームに備えていることが取材で分かった。

山東省のディーラーの郭さんは、再び大幅に下落したときは、やはり奪い取らなければならないと言った。金加工企業も新たな買い占めの流れに対応する準備ができている。{page_break}

　三、「下落が止まらず、「中国のおばさん」は基本的にカバーされている

4月18日、北京国華商場で取材していたところ、李さんに会った。4月中旬の金暴落を経て、記者は2回目に国華商場で彼女に会った。この日、李さんは友人と2人で160グラムの金の延べ棒を購入し、加工費を含めて45212元を費やした。李さんは記者に、自分は実際に金に投資したことがないが、連日金の価格が下落し、周りの人が買い占めているのを見て、彼女も胸がむずむずしたと話した。

2013年4月、国際金価格は「風雲急変」と呼ばれ、明らかな兆候がないことを前提に、4月12日に国際金価格が1オンス当たり1500ドルのキーサポートを割った後、数日後も「高飛び込み」が続き、9.3%と大幅に下落し、30年ぶりの1日最大の下落幅を記録した。これを受けて、国内の金価格も大幅に下落した。4月19日の上海金取引所の金現物成約価格も、年初に比べて30%下落した。

金価格の下落は全国の多くの都市で買い占めブームを引き起こした。投資家の底上げ意欲は、店頭の金の在庫が空売りにつながった。黄金のアクセサリーが置かれた箱の多くはすでに空っぽで、ショーウインドーの中のモデルの首のネックレスまで顧客に買われてしまった。

南京では、1人の顧客が1回に10キロの金の延べ棒を購入し、290万元近くを費やした。宝慶アクセサリー本社は南京の10以上の店舗で1日に3000万元以上の金を販売し、通常の5倍だった。爆発的な販売で供給が追いつかず、宝慶銀楼は深センから70キロ以上の金を空輸して救急に来た。

長沙では、昨年の金が高値だったのに比べ、1日平均で金を購入する人が10倍以上増え、投資家の一人が1日に500万元の金を買った。

広州では、複数の店で金の延べ棒が品切れになり、ある金の店では急いで100本の10グラムの金の延べ棒を作り、2時間もたたないうちに売り切れた。

遠い寧夏銀川でも、金売り場の売上高は通常より20%増加した。

金の販売が好調なのは伝統的な売り場だけではない。淘宝網のデータによると、4月17日には5万人以上がネットで金を取り、毎日50%を超えるペースで増加した。

深圳に隣接する香港では、各黄金売り場も人でいっぱいで、カウンターの中の一部の黄金アクセサリーはすでに品切れになっており、半分のがらんとしたカウンターを見ていると、店は補充に間に合わない。ある香港市民は一気に7万8000元の金を買った。深センから来た羅さんはわざわざ香港に行って、3万元余りの金のアクセサリーを買った。

この「金」争奪戦の中で、おばさんたちは主力軍と見なされ、彼女たちは以前の野菜市場のように細かいことにこだわらなくなり、金を買うのは白菜を買うようなもので、手を出すのは贅沢で、豪はためらわず、世論は彼女たちを「中国のおばさん」と呼んだ。その後、国際金価格には明らかな企業安定の兆しが現れ、ゴールドマン・サックスグループも空金の推奨を停止したようだ。「ウォール街のアナリストは中国のおばさんにはかなわない」と嘆くネットユーザーもいる。事実は本当にそうですか。

実際、5月9日から国際金価格の底打ち反発相場が終わりを告げ、新たな下落が始まった。しかもこの下落は「8連陰」で、ニューヨーク現物金の8取引日の下落幅は8%近くに達し、皿の中には下落を止める気配は少しも見えなかった。上海先物取引所の金先物の下落幅も6.2%に達し、17日に275.11元/グラムを受け取った。国際的な金価格の下落が続いていることを受けて、5月17日、北京の千足金価格は378元/グラムから369元/グラムに引き下げられ、1グラム当たり9元引き下げられた。

自分が購入した時はすでに金価の谷底だったと思っていたが、李さんには思わなかったことに、1ヶ月以上経って、自分が「はめられた」とは。

記者が李さんを手伝って勘定を計算した：4月18日、李さんは160グラムの金を購入した時の即時価格は273.8元/グラムで、1グラム8元から10元の加工費を加えて、李さんは45212元を費やしたが、記者の取材時、5月27日の金の買い戻し価格は278.5元/グラムにすぎなかった。李さんは購入時の原価に比べて652元損失した。

上海金取引所のデータによると、4月22日から4月26日までの金の出来高が最も狂った週で、金価格の加重平均価格は292.01元/グラムだった。つまり、ほとんどの人が292.01元/グラム前後で購入した金だ。加工コストを加えると、292.01元で購入した金の実際のコストは300元から302元だったが、5月27日当日の買い戻し価格278.5元で計算すると、「中国おばさん」は金1グラムに21.5元から23.5元です。これは完全に投資金の相場に基づいて計算されているだけで、その中にはより高価な金アクセサリーがあることを考慮すれば、損失はさらに加算されなければならない。

上海城隍廟の金屋で、記者は金飾りを見に来た張おばさんに会った。張おばさんは、彼女は半月前に来たことがあって、赤ちゃんに道通を買ってあげて、自分にも道通を買ってあげて、合わせて3000元ぐらいかもしれませんと言いました。半月前、張おばさんは金の値段がとても安いと聞いて、急いで金屋に来てアクセサリーを2つ選んだ。しかし、わずか半月が過ぎて、彼女が再び金店に来たとき、彼女は金飾りの価格が1グラム当たり十数元下落していることに気づいた。

58歳のケイおばさんも先日金を購入したが、具体的な購入価格はいくらなのか記者に伝えたくなかったが、今は赤字状態だと告白した。ケイおばさんは、先日の金投資で彼女の周りの多くの友人が「カバーされている」と言った。{page_break}

　　四、金はまた上がるのか。

4月の金市場の急落は、10年の金先物を炒めた張濤を魅了した。2日に等しく、もう2倍になった。今年の春節後に空単を建てた張涛は、金価格の下落を待っていた。しかし、今年最初の数ヶ月、生ぬるい金の価格は確かに張濤を少し焦らせた。2月18日の上海金1306の開場価格は329.70元/グラムで、4月12日まで、上海金1306の開場価格は314.77元/グラムだった。しかし、わずか1週間後の4月15日、16日の2つの取引日で、金価格は予想外に13%下落し、早くも相場を待っていた張濤を喜ばせた。これは彼が100万ドル稼いだことを意味する。

わずか2つの取引日で、張濤は金を空にして100万元を稼いだ。これまで、金先物の買い越し取引量は空売り取引量の4倍前後だった。その後、張濤は依然として選んで、空の金先物を続けた。この1カ月間、彼の収益は前回ほど高くなかったが、20%も稼いだ。

張涛氏によると、最近、国内の金先物は低迷している270から290の間をさまよっている。彼のやり方は、一定の高値に反発するたびに、空単を作ることだ。今回280 ~ 285以上に跳ね返れば、徐々に空振りをするかもしれない。

個人投資家が金先物市場を空振りし続けることを選ぶと同時に、機関投資家も市場の動きに近い見方を示した。銀河先物貴金属研究員の趙先衛氏は、2013年と2014年の間に金価格は弱いままで、あまり相場はないと考えている

今年4月19日、趙先衛氏が所属する銀河先物は4月18日に6423手の正多単で3億6000万元の大損を記録したというメディアの記事があった。銀河先物の投資家たちは今回の急落で少なからぬ損失を被った。当時、国際金価格の飛び込みに伴い、4月15日に上海先物取引所が開場すると、国内金先物価格は下落板に閉じられた。一日中血なまぐさい転倒を経験した後、多くの人が趙先衛に底をつく考えを示した。趙先衛氏は口を酸っぱくして彼らに忠告した。2日連続でこのように大幅に下落した後、市場はすぐに安定しないので、この貴金属市場を安定させるには非常に大きな力が必要だ。

案の定、4月15日初日の5%下落は始まりにすぎなかった。4月16日火曜日、上海先物取引所の規定によると、前日に下落板に閉じられたため、翌日の下落制限は5%から8%に拡大し、この制限は再び機能し、当日の金価格は再び下落に終わった。

これまで多くの金を作ってきた顧客も、下落後に底をついた投資家も、このような悲惨な下落幅は彼らに少なからぬ損失を与えた。中国だけでなく、米フォーブス誌は16日、米証券取引委員会の最新文書を引用して、在庫を持つ金鉱株だけで、金ワニのジョン・ポールソン氏に2取引日で1億7000万ドル以上の損失を与えたと報じた。金価格が急落した数日の状況を思い出すと、趙先衛氏は今でも国際市場での多空双方のゲームに驚いている。4月12日の外盤のデータによると、第1ラウンドの投げ売りの過程で、30分以内に約300トンの金の売り注文を出したという。これはどんな概念だったのだろうか。300トンの金を換算した数は、現在ロンドンの金市場に保管されている既存の在庫を上回っている。当時、趙先衛は当時の助手に電話をかけて、この一生、自分が経験した市場がこのように血生臭いこのような空振りの相場だったのかもしれないと言った。

趙先衛氏は記者団に、4月の急落後、国際金融機関の反応を見ると、国際金市場は反発が続いており、このような熊市はしばらく続くと伝えた。急落した後、投資した資金、特に海外のような金融機関の資金は、急落したために金の投機市場に戻ったわけではないからだ。最近、趙先衛氏はまた、なぜ金価格が最近比較的軟らかく、歩くのが弱いのか、先物からも見ることができ、オプション市場からも見ることができ、金の全体のオプションの販売量は、私がオプションを購入した量を除けば、オプション市場での販売と購入力の対比が、最高値を記録したことを反映している。つまり、この機関は実際にオプション市場では、ほとんどが販売されており、購入は行われていない。

趙先衛氏によると、中国やインドなどの金消費市場が盛んになっている一方、国際金融市場の金に対する態度は非常に不透明で、金投資大手たちの多さと空っぽさに対する判断は依然として氷のようなものだという。ポールソンは金市場で損をしたが、数億、あるいは10億以上損をしたと報道されているが、ポールソンは今でも金をしっかりと見続けている。ソロスやバフェットのように、金をよく見ていなかったこれらの機関は、持続的な減倉では、私はよく見ていないので、私は減倉して、だから趙先衛は国際市場で、このようなヘッジ資金の大物たちのように、このような分化は比較的に深刻だと感じている。法興銀行を含め、HSBC銀行を含め、2013年の金の格付けを次々と引き下げた。

金を買い占める消費者の高まる熱に比べ、機関投資家にとっても、個人投資家にとっても、今年中に金市場の冬を経験する準備ができている。張濤氏はまだ待っていて、国内の金価格が290以上に跳ね返るのを待って、空振りを続けている。

趙先衛氏も2013年には簡単にこの底を写さないことを提案した。金は2001年から現在に至るまで、すでに11年も上昇しているからだ。この調整の周期は、2001年の9月に1900ドルのオンスあたりの差を最高点としなければ、今でも2年も下落していないだけで、この2年の間に、実際には未来には非常に多くの不確定要素がある。

　　30分観察：「中国のおばさん」は金を買わないで何を買うことができますか？

私たちはよく、どっと上がるのは投資のタブーだと言います。中国のおばさんはこの戦術を使って世界の金市場を賭けるのに、損失は避けられない。しかし、「中国のおばさん」の悲しみは誰にわかるだろうか。金は白菜として買い、財テクは散財し、「中国のおばさん」の境遇は自身の金融素養と関係があるが、実際には我が国の投資ルートが狭い現実も反映されている。多くの住民にとって、住民の消費価格水準の上昇は、単に貯金に頼って付加価値とする財テク方式をもはや通用させていない。しかし、現在の投資市場を見渡すと、株式市場は「下落が止まらない」、ビル市は多重制御に遭遇し、庶民が参加できる投資ルートは少なく、投資しなければ、自分の年金はCPIに及ばず、縮小したらどうするのか。そのため、おばさんたちが金を買いあさるのも理にかなっている。「中国のおばさん」はすべてあなたと私の家族で、彼女たちが金を奪う時の落ち着きがないのを見て、彼女たちがカバーされている時の悲しみを見て、まるで鞭を打ってあなたと私の心に打ったように、私たちの市場管理者は真剣に考えてほしい、「中国のおばさん」が金を買わなくて何を買うことができますか？